วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก Sideway

คาดจ่ายเงินช่วง 4Q67 มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพาณิชย์ พลังงาน และไอซีที ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,322.50 ลบ. +10.51 จุด +0.80% มูลค่าการซื้อขาย 31,299.39 ลบ. Program Trading -541.67 ลบ. ต่างชาติ +383.68 ลบ. TFEX -1,969 สัญญา ตราสารหนี้ -92.20 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ กรมสรรพสามิตของบกลางเพิ่มเติมอีก 7,000 ล้านบาท เพื่อจ่ายอุดหนุนการดำเนินมาตรการส่งเสริมการใช้รถยนต์ไฟฟ้า (อีวี) อีกจำนวน 3.5 หมื่นคัน ซึ่งอยู่ระหว่างรอเสนอเข้า ครม. พิจารณา
+ ททท. มอบนโยบายในการประชุมบูรณาการแผนปฏิบัติการททท. ปี 2568 ตามที่รัฐบาลประกาศให้ปี 2568 เป็นปีแห่ง การท่องเที่ยวไทยยิ่งใหญ่ที่สุด (Thailand Grand Tourism Year 2025) เพื่อตอบโจทย์ลูกค้าทุกกลุ่มเป้าหมาย

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 31.08 จุด หรือ -0.08% ส่วนดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดทำนิวไฮอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ นักลงทุนจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ รวมทั้ง ถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล และรายงานผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสัปดาห์นี้
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 83 เซนต์ หรือ -1% ปิดที่ 82.33 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยตลาดถูกกดดันจากความกังวลว่าอิทธิพลของพายุเฮอร์ริเคนเบริล (Beryl) อาจส่งผลกระทบ ต่อความต้องการใช้น้ำมันในสหรัฐ และความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซายังเป็นปัจจัยฉุดราคาน้ำมัน อ่อนแรงลงด้วย
- สำนักข่าว NNA ของทางการเลบานอนรายงานว่า อิสราเอล ได้ทำการโจมตีทางอากาศต่อดินแดนทางใต้ของเลบานอน
- สศค.จัดทำรายงานความเสี่ยงทางการคลัง สำหรับปีงบประมาณ 2566 ประเด็นความเสี่ยงทางการคลังในระยะยาวประการหนึ่ง คือ เงินกองทุนชราภาพในกองทุนประกันสังคมอาจไม่เพียงพอที่จะจ่ายให้กับสมาชิกในระยะยาว

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้แกว่งในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ รวมทั้งถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังต้องติดตามศาลรัฐธรรมนูญ นัดพิจารณาคดียื่นวินิจฉัยนายกฯในวันที่ 10 ก.ค.นี้ คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,310-1,330 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU

หุ้นรายงานพิเศษ  

CHAO - บริษัท เจ้าสัว ฟู้ดส์ อินดัสทรี จำกัด (มหาชน)
SET/FOOD (ราคา IPO 11.80 บาท)
ราคาเหมาะสม consensus 16.70 บาท

•CHAO ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายขนมขบเคี้ยวและผลิตภัณฑ์แปรรูปจากเนื้อสัตว์ โดยสินค้าที่จำหน่ายส่วนใหญ่เป็นสินค้าภายใต้ตราสินค้าของกลุ่มบริษัท ภายใต้แบรนด์ “เจ้าสัว” และแบรนด์ “โฮลซัม (Wholesome)” โดยมีสินค้าแบ่งออกเป็น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ (1) ขนมขบเคี้ยว (Snacks) อาทิ ข้าวตัง และหมูแท่ง เป็นต้น และ (2) ผลิตภัณฑ์อาหาร (Meal) พร้อมทานและพร้อมปรุง อาทิ หมูหยอง และกุนเชียง เป็นต้น ช่องทางจำหน่ายสินค้า ได้แก่ (ก) ร้านค้าปลีกและค้าส่งสมัยใหม่ (Modern Trade) (ข) ร้านค้าปลีกดั้งเดิม (Traditional Trade) (ค) การส่งออกสินค้าไปยังต่างประเทศ และ (ง) ช่องทางอื่นๆ

•บริษัทมีรายได้ปี 64-67 และ 1Q67 เท่ากับ 1,153 ลบ. 1,425 ลบ. 1,510 ลบ. และ 344 ลบ. (+5%YoY) ตามลำดับ โดยมีสาเหตุหลักจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายกลุ่มขนมขบเคี้ยว จากกลยุทธ์ส่งเสริมการขยายธุรกิจผลิตภัณฑ์ขนมขบเคี้ยว อย่างต่อเนื่อง รายงานผลประกอบการ ปี 64-67 และ 1Q67 มีกำไรสุทธิที่ 64 ลบ. 87 ลบ. 162 ลบ. และ 27 ลบ. (+44%YoY) ตามลำดับ โดยสาเหตุหลักจาก การปรับส่วนผสมผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและจัดจำหน่าย โดยเน้นการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ในกลุ่ม ขนมขบเคี้ยว ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูง โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ข้าวตังและหมูแท่ง

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 87.68 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 29.2% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 1 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 20.9 เท่า คิดเทียบกับ P/E บริษัทที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน ได้แก่ SNNP 28.1x,TKN 17.2x ,OSP 28.8x ,M 21.50x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) ใช้เป็นเงินทุนในการพัฒนาระบบอัตโนมัติ และการปรับปรุงระบบควบคุมคุณภาพ การขยายกำลังการผลิต การก่อสร้างโรงงานโฮลซัมแห่งที่ 2 การลงทุนเพื่อการประหยัดพลังงานและรักษาสิ่งแวดล้อม และการปรับปรุงระบบความปลอดภัยและสภาพแวดล้อมในการทำงาน 2)ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ในการดำเนินธุรกิจ 3) ใช้ชำระคืนเงินกู้ยืมให้แก่สถาบันการเงิน

หุ้นมีข่าว

(+) JMT (Bloomberg consensus 17.00 บาท) ใส่เกียร์รุกโมเดลเร่งรัดหนี้ทางกฎหมายรวม 1.5 แสนราย หวังเก็บหนี้เพิ่ม ชี้หากลุล่วงคาดโกยเงินสดเข้าพอร์ตได้ราว 1.2 พันล้านบาท ไม่เกินปี 2568 พร้อมเล็งทุ่มงบ 2 พันล้านบาท ช็อป NPL เพิ่มหวังอัพฐานโตระยะยาว แถมคอนเฟิร์มไถ่ถอนหุ้นที่ครบกำหนดราว 1.6 พันล้านบาทได้ โชว์แคชโฟลว์รวมกว่า 2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(0) NEX (Bloomberg Consensus 4.40 บาท) เพิ่มทุน 8.83 พันล้านหุ้น หากใช้สิทธิเต็มจำนวนได้เงินราว 9-9.10 พันล้านบาท ขาย "คณิสสร์ ศรีวชิระประภา" 75 ล้านหุ้น ราคา 1.60 บาท – พ่วง วอร์แรนต์ฟรี อัตราใช้สิทธิ 1 หน่วย ซื้อได้ 5 หุ้น ราคาใช้สิทธิ 8 บาทต่อหุ้น - เสนอขายผู้ถือหุ้นเดิม รวม 8,387 ล้านหุ้น ราคาหุ้นละ 1 บาท "สมโภชน์ อาหุนัย" ยันฟอร์ซเซลหุ้น EA จบแล้ว แจงโอนหุ้นให้ Sotus & Faith#1 เพื่อปรับโครงสร้างถือหุ้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) DTCENT (Bloomberg consensus - บาท) ครึ่งปีหลังลุยเปิดศูนย์บริการ DTC SHOP ครบ 20 แห่ง เดินหน้าขยายงานด้านอบรมความปลอดภัยอย่างครบวงจร ต่อยอดธุรกิจ GPS Tracking-IoT Solutions หวังสร้าง New S-Curve ผลักดันผลงานปี 2567 เติบโตแข็งแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CENTEL (Bloomberg Consensus 48.00 บาท) รับอานิสงส์จีน-อินเดีย เดินทางเที่ยวไทยมากขึ้น โชว์อัตรา OCC ไตรมาส 3/2567 ทรงตัวที่ราว 65% และ RevPAR เฉลี่ยยังโตได้ราว 40% YoY โดยช่วงครึ่งแรกของปี 2567 อัตราการเข้าพักของนักท่องเที่ยวจีนมีสัดส่วนถึง 10% ของอัตราการเข้าพักช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 ขณะที่ SSSG ธุรกิจอาหารยังคงเติบโตสอดคล้องกับการขยายสาขา (ที่มา ทันหุ้น)

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ