วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี PSP - ผลการดำเนินงานโดยรวมยังดีอยู่
วันที่ส่ง: 07/12/2023 - ผู้เขียน: กรุงเทพธุรกิจ
ถึงแม้ว่าผลประกอบการในงวด 9M23 จะดูอ่อนแอ โดยกำไรลดลงเหลือ 325 ล้านบาท (-33% yoy) จากฐานที่สูงในปี 2022 แต่กำไรใน 3Q23 เพิ่มขึ้น 25% yoy เป็น 140 ล้านบาท
Analysis
กำไรมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในระยะต่อไป
เราคาดว่าในปีหน้าบริษัทจะฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่ง หลังจากที่ชำระหนี้ไปกว่า 1.6 พันล้านบาทจากการขายหุ้น IPO โดยเราคาดว่าบริษัทจะสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายทางการเงินในปีหน้าได้ 70 ล้านบาท หรือมากกว่า 10% ของกำไรสุทธิ นอกจากนี้
บริษัทยังมีเงินสดอีกประมาณ 800 ล้านบาทสำหรับดีล M&A ใหม่ ๆ โดยบริษัทจะสรุปดีลการลงทุน 65% หรือ 400 ล้านบาทในธุรกิจ recycle west chemical ภายในกลางปีหน้า ซึ่งมีกำไรสุทธิประมาณ 46 ล้านบาท ดังนั้น เราจึงคาดว่าบริษัทจะรับรู้กำไรสุทธิเพิ่มอีกเกือบ 100 ล้านบาทในปีหน้า
Action/ Recommendation
รอปีหน้า
ราคาหุ้น PSP ในปัจจุบันคิดเป็น P/E ที่ประมาณ 10x ซึ่งต่ำกว่าหุ้นอื่นในกลุ่มที่ 16x แม้ว่าบริษัทจะมีศักยภาพในการเติบโตดีกว่าในปีหน้า เราเชื่อว่ากำไรของบริษัทจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปีหน้า หลังจากที่ชะลอตัวในปีนี้เนื่องจากฐานสูงในปีที่แล้ว
คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ
รมต.สหราชอาณาจักร เสร็จภารกิจเยือนไทยย้ำร่วมมือ รัฐบาลแพทองธาร
แคทเธอรีน เวสต์ ผู้ช่วยรัฐมนตรีประจำกระทรวงการต่างประเทศและการพัฒนา รับผิดชอบกิจการอินโด-แปซิฟิก (รม...
'อิสราเอล' ถล่มกรุงเบรุตเด็ดชีพผบ. 'ฮิซบอลเลาะห์' มีผู้เสียชีวิตแล้ว 14 ราย
สำนักข่าวเอพีรายงาน พล.ร.ต.แดเนียล ฮาการี โฆษกกองกำลังป้องกันอิสราเอลกล่าวยืนยันว่า อิสราเอล สามารถป...
‘บัฟเฟตต์’ มอบเงินมหาศาลให้การกุศล แต่ทำไมถึงไม่มอบเงินก้อนโตให้ลูกๆ ตัวเอง
วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) หนึ่งในนักลงทุนระดับตำนานที่ร่ำรวยที่สุดในโลก มียอดทรัพย์สินสุทธิ ...
ค่ายรถไฟฟ้าเวียดนามอ่วมหนัก 'วินฟาสต์' ขาดทุนพุ่ง 27% ไตรมาส 2
บริษัทวินฟาสต์ (Vinfast) ค่ายรถไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดจากเวียดนาม รายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2024 ขาดทุนเพ...
ยอดวิว