วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้นยืน 1320

โดย ตลท. ให้ชี้แจงข้อมูลเกี่ยวกับฐานะการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากภาระหนี้สินที่มีกำหนดชำระในปีนี้ แนวทางการชำระหนี้ และผลกระทบต่อการบริหาร ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,327.34 จุด -4.61 จุด -0.35% มูลค่าการซื้อขาย 33,603.9 ลบ. Program Trading -949.1 ลบ. ต่างชาติ -442.7 ลบ. TFEX -2,450 สัญญา ตราสารหนี้ -4,041.3 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 210.82 จุด หรือ +0.53% ทำนิวไฮโดยได้แรงหนุนจากคาดการณ์ว่าเหตุการณ์ลอบสังหาร นายโดนัลด์ ทรัมป์จะเป็นแรงส่งให้นายทรัมป์คว้าชัยชนะ ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐเปิดทางให้เร่งผ่อนคลาย กฎระเบียบต่างๆ ที่เอื้ออำนวยต่อภาคธุรกิจ
+ นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ที่สมาคมเศรษฐกิจแห่งวอชิงตัน ดีซีว่าจะไม่รอจนกว่าเงินเฟ้อปรับตัวสู่เป้าหมายที่ระดับ 2% ก่อนที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ เขาไม่คิดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเผชิญกับภาวะทรุดตัวลงอย่างรุนแรง หลังมีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว
+/- ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง (MLF) ระยะ 1 ปี ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของจีน ไว้ที่ระดับ 2.50% โดยการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในโพลสำรวจของสำนักข่าว บลูมเบิร์ก
+ ททท.ได้จัดทำทิศทางการส่งเสริมตลาดการท่องเที่ยวปี 68 เรียบร้อยแล้ว เพื่อพาอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทยสู่จุดสูงสุดอีกครั้ง ภายใต้ปีแห่งความท้าทายของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย ที่จะก้าวไปสู่ Amazing Thailand Grand Tourism Year อย่างยิ่งใหญ่ และเพื่อบรรลุเป้าหมายเชิงเศรษฐกิจ ผลักดัน การเติบโตรายได้อย่างต่อเนื่องไม่น้อยกว่า 7.5% จากปีนี้

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 30 เซนต์ หรือ -0.36% ปิดที่ 81.91 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่าเศรษฐกิจจีนขยายตัวต่ำกว่าคาดใน 2Q67 ซึ่งทำให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับ อุปสงค์น้ำมันภายในประเทศ

- ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก เปิดเผยดัชนีภาค การผลิต (Empire State Index) ปรับตัวลงสู่ระดับ -6.6 ในเดือนก.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ -5.5 จากระดับ -6.0 ในเดือนมิ.ย.
- จีนรายงานว่า GDP 2Q67 ขยายตัวเพียง 4.7% ซึ่งต่ำกว่า ที่นักวิเคราะห์ในโพลสำรวจของสำนักข่าวรอยเตอร์คาดว่า จะขยายตัว 5.1% และชะลอตัวลงจาก 1Q67 ที่ขยายตัว 5.3% กดดันนักท่องเที่ยวจีนที่มาเที่ยวไทยต่ำกว่าเป้า
-ตลาดกังวลหุ้นกลุ่มธนาคารต้องตั้งสำรองหนี้สูงขึ้นจากคุณภาพลูกหนี้ต่ำลง

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวน โดยมีแรงกดดันหลักจากหุ้นกลุ่ม EA ที่จะกลับมาเทรดวันนี้ หลังจากถูก SP วันก่อน ขณะที่แรงหนุนมาจากปัจจัยต่างประเทศจากการที่ เฟดจะไม่รอจนกว่าเงินเฟ้อปรับตัวสู่เป้าหมายที่ระดับ 2% ก่อนที่จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย กรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,320-1,335 จุด

กลยุทธ์การลงทุน     

• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU

หุ้นรายงานพิเศษ  

SPA (ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.90 บาท)
คาดกำไรปกติ 2Q67 อ่อนตัว QoQ แต่เติบโต YoY

•คาดกำไรปกติ 2Q67 อยู่ที่ 70 ลบ. -5%QoQ แต่เติบโต 16%YoY เนื่องจากจำนวนนักท่องเที่ยว 2Q67 เพิ่มขึ้น 26%YoY แต่ลดลง13%QoQ สู่ 8.13 ล้านคนซึ่งชะลอตัวตามปัจจัยฤดูกาล โดยคาดว่ารายได้จะอ่อนตัวลง 3%QoQ แต่เติบโต 8%YoY สู่ 387 ลบ. เนื่องจากไม่มีการเปิดสาขาใหม่ใน 1H67 ณ ปลาย มิ.ย. มี 72 สาขา ทั้งนี้คาดว่าอัตราการใช้กำลังการนวดลดลงจาก 83% เหลือ 80% อย่างไรก็ตามบริษัทยังมี Loss Carrying Forward เหลืออีก 11 ลบ.ที่จะใช้ในปี 67 ซึ่งหากนำมาใช้ใน 2Q67 จะช่วยหนุนให้กำไรอยู่ที่ 81 ลบ. เติบโต 10%QoQ และเติบโต 35%YoY

•เตรียมย้ายจาก mai ไป SET ภายใน 3Q67 หลังประกาศจ่ายปันผลเป็นหุ้น 2:1 ส่งผลให้ทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นสู่ 320.6 ล้านบาทเพื่อให้ตรงตามคุณสมบัติ ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย คาดจะแล้วเสร็จภายในปี 67

•ฝ่ายวิจัยประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี Prospective PER โดยใช้ค่าเฉลี่ย PE Ratio ย้อนหลัง 1 ปี ได้ค่าเฉลี่ย 36 เท่าซึ่งลดลงจากครั้งก่อนที่ 40 เท่า ทั้งนี้เราคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 2567 ราว 0.248 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมปี 2567 อยู่ที่ 8.90 บาทต่อหุ้นลดลงจากครั้งก่อนที่ 9.90 บาทต่อหุ้น แต่ยังมี upside ราว 40% เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”

หุ้นมีข่าว

(+) GABLE (Bloomberg consensus 5.50 บาท) งานเรียงคิวเพียบ หนุนครึ่งหลังปี 2567 ฟอร์มแจ่ม พร้อมปักธงปีนี้รายได้พุ่ง 5-15% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว บิ๊ก "ดร.ชัยยุทธ ชุณหะชา" ใส่เกียร์รุกเจรจาลูกค้าใหม่ราว 3 พันล้านบาท หวังอัพพอร์ตแบ็กล็อกเพิ่ม จากเดิมมากกว่า 5 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CHO (Bloomberg Consensus - บาท) ชี้สำนักงาน ก.ล.ต.สหรัฐ ไฟเขียวบริษัทร่วมทุน AROGO ใช้สิทธิแปลงหุ้นสามัญ "Class B" เป็นหุ้นสามัญ "Class A" จำนวน 2,587,500 หุ้น ส่งผลให้บริษัทย่อย Singto LLC., ประเมินมูลค่าสินทรัพย์ครั้งนี้เพิ่มขึ้น 990 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ANAN (Bloomberg Consensus 0.78 บาท) โชว์ศักยภาพชำระคืนหุ้นกู้ปี 2567 เต็มจำนวนตามกำหนด 100% มูลค่ารวม 7,057 ล้านบาท ด้าน "ชานนท์" ย้ำหุ้นกู้ ANAN ทุกรุ่นจ่ายดอกเบี้ยและไถ่ถอนเงินต้นครบตรงตามกำหนดทุกงวด ปลื้มประกาศปิดการขาย 4 โครงการ มูลค่า 1.39 หมื่นล้านบาท ระบุมีสินค้าพร้อมโอนกว่า 2.8 หมื่นล้าน และโครงการพร้อมส่งมอบอีก 1.19 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SMD (Bloomberg Consensus - บาท) บอร์ดไฟเขียวลุยบิ๊กโปรเจ็กต์ 600 ล้านบาท ร่วมทุนโรงพยาบาลรัฐจัดตั้งศูนย์ฉายแสงรักษามะเร็งด้วยเครื่อง CT/Linac คาดสรุปผลภายในปีนี้ เชื่อสร้างรายได้ในปลายปี 2568 ฟากบิ๊กบอส "วิโรจน์ วสุศุทธิกุลกานต์" ลั่น D/E ต่า 0.2 เท่า ย่องเจรจาแบงก์ พร้อมลุยเสริมทัพแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ