วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง BOJ Meeting & เริ่มเทศกาลฟุตบอลยุโรป

โดยวานนี้ดัชนีฯ ยังคงทำสถิติต่ำสุดใหม่ (New Low) ของปีนี้ และต่ำสุดกว่า 3.5 ปี ที่ 1,310.40 จุด (Vs จุดต่ำสุดครั้งก่อนหน้า อยู่ที่ 1,311.04 จุด เมื่อวานนี้) ทำให้ดัชนีฯ อยู่ในทิศทางขาลง และมีแนวโน้มลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับของกรอบขาลงใหญ่ Down Channel ที่ 1,307/1,296 จุด เราคงมุมมองชะลอลงทุนจนกว่าจะเห็นสัญญาณกลับตัวทางเทคนิค (Reversal Pattern)

ประเด็น Event สำคัญ วันนี้

JP: BOJ Meeting คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0-0.1% อย่างไรก็ดี คาดว่าจะมีการลดปริมาณการซื้อพันธบัตร (QE) ลงเพื่อส่งสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินจากผ่อนคลาย ไปเป็น คุมเข้มทางการเงิน ทั้งนี้ ตลาดให้โอกาสที่ BOJ มีโอกาสปรับเพิ่มดอกเบี้ยสูงขึ้นในการประชุมเดือน ก.ค.

ECB สุนทรพจน์ของประธานอีซีบี Lagarde จับตาสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งต่อไป หลังจาก ECB มีมติลดดอกเบี้ยครั้งแรกรอบ 5 ปี ไปเมื่อการประชุมวันที่ 6 ก.ย. ที่ผ่านมา

US สุนทรพจน์ของ Fed Chicago Goolsbee (Non-Voter) จับตาสัญญาณดอกเบี้ยเฟดในช่วงที่เหลือปีนี้

Germany การเริ่มต้นแข่งขันฟุตบอล 2024 EUFA Europe Championship ระหว่างวันที่ 14 มิ.ย.-14 ก.ค. โดยนายกฯ เศรษฐา ประกาศเมื่อวันพฤหัสฯ ที่ 6 มิ.ย. ให้สามารถดูฟรี ผ่าน Free TV โดยเวลาการแข่งขันตรงกับไทย ช่วง 2 ทุ่ม 5 ทุ่ม และตี 2 คาดมีเม็ดเงินสะพัด 1.5-1.8 หมื่นล้านบาท และเป็น Event พิเศษที่มีผลบวกต่ออุตสาหกรรมอาหารและเครื่องดื่ม เครื่องใช้ไฟฟ้า อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์กีฬาฯ ฯลฯ รวมถึงเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มฟรีทีวี ที่มีรายได้โฆษณาเพิ่มเติมในช่วงดังกล่าว ฯลฯ โดยหากอิงสถิติแข่งขันย้อนหลัง 5 ครั้ง ยกเว้นปีที่มี Subprime และ COVID-19 จะพบว่า หุ้นกลุ่มไอซีที กลุ่มโรงแรม กลุ่มค้าปลีก และกลุ่มอาหาร ให้ผลตอบแทน 7.2%, 6.3%, 4.5% และ 1.8% ตามลำดับ

หุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ MINT (The Pizza Company และรับผลบวกเพิ่มจากการจองที่พักในยุโรป เจ้าภาพ คือ เยอรมนี และกีฬาโอลิมปิกที่ฝรั่งเศส ระหว่างวันที่ 26 ก.ค.-11 ส.ค.) TTA (Pizza Hut) CENTEL (กลุ่ม Central Restaurant Group) กลุ่มเครื่องดื่ม OSP (M-100) CBG (กระทิงแดง และเบียร์) ICHI

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ:

-US Michigan Consumer Sentiment Prel เดือน มิ.ย. Consensus คาดเพิ่มขึ้นเป็น 73 (Vs เดือน พ.ค. 69.1) ส่วนคาดการณ์เงินเฟ้อรอบ 12 เดือน และ 5 ปีข้างหน้า คาดอยู่ที่เดิม 3.3%/3.0% ตามลำดับ สะท้อนความเสี่ยงเชิงบวกต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ และทำให้แรงกดดันเงินเฟ้ออาจจะทรงตัวในระดับสูง ส่งผลต่อเฟดมีโอกาสคงดอกเบี้ยที่ระดับสูงต่อไป

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ MINT ICHI CBG

Strategic daily picks

MINT    ปิด 30.25 บาท/แนวรับ 28.50 บาท แนวต้าน 32.50 บาท

MINT มีแผนจะนำเงินสดไปชำระหนี้เงินกู้ยืมระยะยาวบางส่วน เพื่อลดภาระดอกเบี้ยจ่าย และลด NET D/E เหลือ 0.8 เท่า จาก 1Q24 อยู่ที่ 0.98 เท่า และคงเป้าการเติบโตของรายได้ช่วง 3 ปี (ปี 2024-26) ที่ 8-10% ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 3.46 พันล้านบาท (+6.18% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 40.36 บาท

ICHI     ปิด 16.10 บาท/แนวรับ 15.50 บาท แนวต้าน 16.80 บาท

ปี 2024 บริษัทตั้งเป้ารายได้แตะ 9 พันล้านบาท และรักษาอัตรากำไรขั้นต้นในระดับ 23% รับทิศทางตลาดชาพร้อมดื่ม และปี 2025 อาจทะลุ 1 หมื่นล้านบาท จากการเดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิตอีก 200 ล้านขวด/ปี ซึ่งคาดจะเดินเครื่องได้ใน 4Q24 ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ที่ 1.26 พันล้านบาท (+14.55% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 21.25 บาท

CBG    ปิด 68.75 บาท/แนวรับ 67.00 บาท แนวต้าน 72.00 บาท

ภาพรวมผลประกอบการ 2Q24 จะเติบโตต่อเนื่อง และจะดีต่อเนื่องทุกไตรมาสในปี 2024 เนื่องจากยอดขายในประเทศฟื้นตัวชัดเจน โดยตลาดเครื่องดื่มชูกำลังปี 2024 จะเติบโตได้กว่า 5% ส่วนของบริษัทจะทำยอดขายได้ในระดับที่ดี ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นในรอบ 5-6 ปี มาอยู่ที่ 24.2% (vs 21% ในปีก่อน และใกล้เคียงกับปี 2016 ที่ 24.9%) สำหรับตลาด CLMV ยังสามารถเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกัมพูชาและเวียดนาม ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 644.50 ล้านบาท (+33.85% YoY) และมูลค่าเหมาะสม 78.13 บาท

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ