วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ขาดปัจจัยใหม่

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,469.46 จุด -1.97 จุด -0.13% มูลค่าการซื้อขาย 45,356 ลบ. ต่างชาติ -669.62 ลบ. TFEX +5,451 สัญญา ตราสารหนี้ +2,435.24 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ BOJ จะเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นเพิ่มอีกเพื่อชะลอการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร หลังจากอัตราผลตอบพันธบัตรอายุ 10 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี
+ แบบจำลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 4.9% ใน 3Q66 หลังจากมีการขยายตัว 2.0% และ 2.1% ในไตรมาส 1 และ 2 ตามลาดับ
+ กระทรวงพาณิชย์ขับเคลื่อนนโยบายเร่งด่วนของรัฐบาล (Quick Win) ในการลดรายจ่าย เพิ่มรายได้ขยายโอกาส โดยดึงผู้ประกอบการ 288 ราย เข้าร่วมโครงการ
+ รัฐบาลไทยรายงานผลสำเร็จของการออกมาตรการฟรีวีซ่าชั่วคราวให้กับชาวจีนว่าช่วยกระตุ้นการท่องเที่ยวทำให้เงินสะพัดกว่า 1.403 แสนล้านบาท
 

ปัจจัยลบ  

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 74.15 จุด หรือ -0.22% ถูกกดดันจากแนวโน้มที่ FED จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นเวลานานเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะที่นักลงทุนจับตาข้อมูลแรงงานของสหรัฐในสัปดาห์นี้ซึ่งรวมถึงตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนก.ย.
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.97 ดอลลาร์ หรือ -2.2% ปิดที่ 88.82 ดอลลาร์/บาร์เรล ต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 13 ก.ย. 2566 โดยตลาดถูกกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์ แรงขายทำกำไร และความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบที่สูงขึ้นที่เป็นผลจากภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง
- ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐกดดันให้พรรครีพับลิกันในสภาคองเกรสสนับสนุนการจัดสรรงบประมาณเพื่อช่วยเหลือยูเครนในการป้องกันตนเองจากการรุกรานของรัสเซีย
 

- ธนาคารโลก (World bank) ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 66 เหลือ 3.4% จากเดิม 3.9% โดยมีแรงหนุนจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว และการบริโภคภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง ขณะที่คาดว่าการส่งออกจะหดตัว -2.1%
- สมาคมนักวิเคราะห์ฯ รายงานผลสำรวจฯปรับลดเป้าดัชนีสิ้นปีนี้ลง 34 จุด เหลือ 1,606 จุด จากเดิม 1,630 จุด เหตุสารพัดปัจจัยกดดัน "กนง.ขึ้นดอกเบี้ยสวนทางตลาดคาด-ราคาน้ำมันพุ่ง-งบปี 67 ล่าช้า"

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสอ่อนตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยตลาดยังถูกกดดันจากแนวโน้มที่เฟด จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับสูงเป็นเวลานานเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงแรง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงานกรอบดัชนีในวันนี้ 1,460-1,480 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้รับประโยชน์มาตรการลดค่าไฟฟ้าตามมติครม. : HMPRO GLOBAL DOHOME CPALL CPAXT CRC
• หุ้นที่ได้รับประโยชน์นโยบายฟรีวีซ่า : AOT CENTEL ERW SPA RP AU
• นโยบายแจกเงินดิจิทัลคนละ 10,000 บาท : HMPRO DOHOME GLOBAL ILM COM7 CPALL CRC MAKRO TNP KK
• หุ้นเสียประโยชน์จากลดค่าไฟฟ้า : GPSC BGRIM EA SSP
• กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย : BBL KBANK SCB KTB
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT BDMS CPALL TOP

หุ้นรายงานพิเศษ  

JPARK - บริษัท เจนก้องไกล จำกัด (มหาชน)
mai / SERVICE (ราคา IPO 3.80 บาท) ราคาเหมาะสม 5.60 บาท

**Globlex Securities เป็นผู้ร่วมจัดจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้ซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียมในฐานะผู้จัดจำหน่าย

•JPARK ประกอบธุรกิจให้บริการที่เกี่ยวข้องกับการบริหารพื้นที่จอดรถ โดยแบ่งเป็น 3 ธุรกิจหลัก คือ (1) ธุรกิจให้บริการที่จอดรถ (PS) (2) ธุรกิจรับจ้างบริหารจัดการพื้นที่จอดรถ (PMS) (3) ธุรกิจให้คำปรึกษาและรับติดตั้งระบบบริหารจัดการพื้นที่จอดรถ (CIPS) ปัจจุบันบริษัทมีช่องจอดภายใต้การดูแลกว่า 25,000 ช่องจอด โดยมีทั้งบริเวณจุดเชื่อมต่อ-จุดเปลี่ยนผ่านกับระบบรถไฟฟ้า บริเวณศูนย์การค้าและตลาด บริเวณโรงพยาบาล บริเวณสถานศึกษา บริเวณสนามบิน

•งวด 6M66 มีรายได้จากการให้บริการจำนวน 253.6 ลบ. +31.9%YoY สาเหตุหลักมาจาก การเพิ่มขึ้นของรายได้จากธุรกิจให้บริการที่จอดรถ จากการผ่อนคลายนโยบายปิดเมือง (Lockdown) ของภาครัฐในช่วงกลางปี 2565 ภายหลังจากที่สถานการณ์ COVID-19 เริ่มคลี่คลาย ส่งผลให้จำนวนผู้ใช้บริการที่จอดรถเพิ่มขึ้น โดยมี %GPM ที่ 21.6%สาเหตุหลักมาจาก ในช่วง 6M65 บริษัทมีรายได้บริการอื่นที่มาจากกำไรจากส่วนต่างสัญญาเช่า-ให้เช่าพื้นที่สุทธิจำนวน 10.3 ลบ. ซึ่งรายการดังกล่าวถือเป็นรายการที่ไม่เกิดขึ้นประจำ (Non-recurring Income) ส่งผลให้ 6M66 มีกำไรสุทธิ 27.8 ลบ. เพิ่มขึ้น 47.1%YoY

•คาดผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี 2566 และปี 2567 เติบโตโดดเด่น โดยมีสาเหตุหลักจาก 1) ความหนาแน่นของประชากรในเขตเมือง ส่งผลให้ความต้องการใช้บริการที่จอดรถมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น 2) ได้แรงหนุนจากยอดจำหน่ายรถยนต์ในประเทศที่ยังเติบโต 3) การขยายเส้นทางของรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนที่ 4) ณ ปัจจุบัน มียอด Backlog อยู่ราว 99.4 ล้านบาท ที่จะทยอยรับรู้กว่า 90% ภายในปี 2566-2567 5) อยู่ระหว่างพัฒนา Application “Prompt Park” ซึ่งมีฟังก์ชั่นสำรองที่จอดรถ และ ชำระเงินแบบไร้เงินสด เป็นต้น 6) บริษัทมีแผนนำเงิน IPO ไปลงทุนก่อสร้างอาคารจอดรถ และบริหารที่จอดรถ เราประมาณการรายได้ปี 2566-2567 ราว 540.1 ล้านบาท และ 692.4 ล้านบาท เติบโต +19.6%YoY และ +28.0%YoY พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 2565-2566 ที่ระดับ 66.2 ล้านบาท และ 94.5 ล้านบาท เติบโต +20.3%YoY และ +42.6%YoY ตามลำดับ

•จำนวนหุ้น IPO ไม่เกิน 110.0 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกิน 27.5% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด มูลค่าที่ตราไว้ 0.50 บาทต่อหุ้น โดยราคา IPO คิดเป็น historical P/E ที่ประมาณ 23.7 เท่า คิดเทียบกับ P/E หุ้นที่ทำธุรกิจผู้ให้บริการที่จอดรถที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ญี่ปุ่น และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ ได้ ที่ 23.4 เท่า วัตถุประสงค์การระดมทุน 1) เพื่อลงทุนโครงการอาคารจอดรถโรงพยาบาลพระนั่งเกล้า 2) เป็นเงินทุนหมุนเวียน

หุ้นมีข่าว

(+) SEAFCO (Bloomberg consensus 4.25 บาท) มองอุตสาหกรรมรับเหมา-ฐานราก ปี 2567 แนวโน้มฟื้นตัวแรง ตามการลงทุนภาครัฐ-เอกชน ล่าสุดประมูลงานร่วมพันธมิตรญี่ปุ่น ลุ้นรับงานรถไฟฟ้าในบังกลาเทศ เพิ่มช่องทางรายได้ใหม่ ขณะที่ช่วงที่เหลือผลงานยังโตโดดเด่นจากการเดินหน้าส่งมอบงานเต็มที่ พร้อมอัพเป้ารายได้ใหม่เป็น 1,800 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ZIGA (Bloomberg consensus - บาท) ปรับโมเดลธุรกิจ ลุยขายสินค้าเพิ่มมูลค่า มาร์จิ้นสูง พร้อมกางแผนธุรกิจปี 2567 ใส่เกียร์เจาะฐานรายย่อย คาดรายได้โต 10% ด้านบอสใหญ่ "ศุภกิจ งามจิตรเจริญ" ส่งซิกบิ๊กโปรเจ็กต์แน่น ตุนแบ็กล็อกพันล้านบาท มั่นใจผลงานเทิร์นอะราวด์แรง (ที่มา ทันหุ้น)

(+) IMH (Bloomberg consensus 13.55 บาท) ลั่นธุรกิจโค้งท้ายโตต่อ เชื่อจำนวนผู้ป่วยใช้บริการเพียบ จับตานโยบายกระทรวงสาธารณสุขกระตุ้นใช้บัตรทอง พร้อมเดินหน้าดีล M&A เพื่อเป้าหมายโรงพยาบาลขนาดใหญ่ 500 เตียง คาดชัดเจนปี 2567 อีก 1 ดีล คาดผลงานปีนี้เข้าเป้าชน 800 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CH (Bloomberg consensus - บาท) ส่งขนมไทยอบกรอบ แบรนด์ Bangkok Tasty (by CH) วางขายใน Hypermarket รายใหญ่ BigC และ Lotus เร่งเพิ่มช่องทางจำหน่ายในร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven เน้นทำเลหัวเมืองท่องเที่ยวหลัก เจาะกลุ่มเป้าหมายนักท่องเที่ยว ด้านซีอีโอ "ศักดา ศรีแสงนาม" เล็งแนวโน้มผลงานครึ่งปีหลัง 2566 สดใส เหตุเป็นช่วงไฮซีซันธุรกิจ คาดผลพร้อมเดินหน้าบุกตลาดส่งออก หนุนผลงานเติบโตอย่างยั่งยืน (ที่มา ทันหุ้น)

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ