หุ้น SVI พุ่งกว่า 20% นิวไฮรอบเกือบเดือน กำไร Q2/67 โต 106% คาดผลงานดีต่อเนื่อง

ราคาหุ้น บริษัท เอสวีไอ จำกัด (มหาชน) หรือ SVI ในวันนี้ (13 ส.ค.2567) ปรับเพิ่มขึ้นชัดเจน ณ เวลา 14.13 น. อยู่ที่ 8.65 บาท บวก 1.50 บาท เปลี่ยนแปลง 20.98% มูลค่าซื้อขาย 74.60 ล้านบาท ถือเป็นราคาสูงสุดในรอบเกือบ 1 เดือนนับแต่ 18 ก.ค. 2567 ที่ผ่านมา

• รายงานกำไร Q2/67 บวก 106%

SVI เพิ่งรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2567 ออกมามีกำไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ 578.33 ล้านบาท จากช่วงไตรมาส 2/2566 ที่ทำได้ 281.03 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่ม 106% รวม 6 เดือนแรกปี 2567 ทำได้ 896.18 ล้านบาท จากช่วงเดียวกันปีก่อนทำได้ 428.26 ล้านบาท คิดเป็นการเพิ่ม 109%

• โบรกเกอร์มองผลงานดีกว่าคาด

บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่า กำไรจากธุรกิจหลักของ SVI ในไตรมาส 2/2567 ออกมาดีกว่าประมาณการของเราอย่างมาก เพราะยอดขายสูงกว่าที่คาดไว้ 12% และ อัตรากำไรขั้นต้นสูงเกินคาด 3%

ประมาณการกำไรทั้งปีของเรายังมี Upside อีก ซึ่งหลัก ๆ จะมาจากอัตรากำไรขั้นต้น ทั้งนี้ ยอดขายที่ฟื้นตัวขึ้น QoQ อาจจะบ่งบอกถึงผลกระทบที่เบาลงจากการปรับสมดุลสต๊อก ซึ่งเดิมทีบริษัทคาดเอาไว้ว่าจะลากยาวในปีนี้ จึงคาดว่ายอดขายจะฟื้นตัวขึ้นในไตรมาสหน้า

แต่การจะรักษาอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ในระดับสูงจะเป็นความท้าทายในไตรมาสหน้า เมื่อหักกลบกันระหว่างยอดขายที่เพิ่มขึ้น กับอัตรากำไรขั้นต้นที่อาจจะอ่อนตัว เรามองว่ากำไรในไตรมาสต่อไปอาจจะลดลง QoQ

• ประเมินครึ่งปีหลังงบดีต่อเนื่อง

บล.กรุงศรี มีมุมมองว่า อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 2/2567 สูงสุดในรอบ 10 ไตรมาส ที่ระดับ 11.9% ดีกว่าที่เราคาดเป็นอย่างมาก กำไรหลักในครึ่งปีแรกคิดเป็น 66% ของประมาณการทั้งปีของเรา ทำให้เราเชื่อว่า SVI มีโอกาสที่จะสร้างกำไรในปี 2567 ได้ดีกว่าที่เราคาดไว้ที่ 1.2 พันล้านบาท (+27% yoy) เนื่องจากเราเชื่อว่ากำไรในครึ่งปีหลังจะยังคงมีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่องจาก ภาพรวมตลาดที่ยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว ลูกค้ากลับมาสั่งสินค้ามากขึ้น

• 5 โบรกเกอร์ วิเคราะห์ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานตั้งแต่ 6.80-10.50 บาทต่อหุ้น 

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ราคาเป้าหมายที่ 6.80 บาท
บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท
บล.กรุงศรี ราคาเป้าหมาย 8.40 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ราคาเป้าหมาย 8.90 บาท
บล.ทิสโก้ มูลค่าที่เหมาะสม 10.50 บาท

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ