วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ผันผวน

อย่างไรก็ตามดัชนีได้แรงหนุนจากหุ้น SCB ผลประกอบการดีกว่าตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,488.74 จุด -1.08 จุด -0.07% มูลค่าการซื้อขาย 41,634.3 ลบ. Program Trading -1,298.0 ลบ. ต่างชาติ -698.9 ลบ. TFEX -29,610 สัญญา ตราสารหนี้ -1,620.3 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 1.34 ดอลลาร์ หรือ +1.94% ปิดที่ 70.56 ดอลลาร์/บาร์เรลได้ปัจจัยหนุนจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง รวมทั้งการคาดการณ์ที่ว่าอิสราเอลอาจจะล้างแค้นอิหร่าน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันในภูมิภาคแห่งนี้
+ ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย และประธานาธิบดีมาห์มูด อับบาส ผู้นำปาเลสไตน์ จะหารือกันเกี่ยวกับมาตรการยุติสงครามในฉนวนกาซาโดยเร็วที่สุดหลังพบกันในการประชุม สุดยอดของกลุ่ม BRICS ที่เมืองคาซาน ประเทศรัสเซีย
+ บีโอไอ เปิดเผยว่า ในช่วง 9 เดือนแรกของปีนี้ (มกราคม - กันยายน 2567) ตัวเลขคำขอรับการส่งเสริมการลงทุนมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งจำนวนโครงการและเงินลงทุน โดยมีจำนวน 2,195 โครงการ เพิ่มขึ้น 46%YoY มูลค่าเงินลงทุนรวม 722,528 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 42%YoY ซึ่งเป็นยอดลงทุนที่สูงสุดในรอบ 10 ปี สะท้อนถึงศักยภาพและพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่ดีของประเทศไทย

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 344.31 จุด หรือ -0.80% ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดลบเช่นกันถูกกดดันจากการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แต่ดัชนี Nasdaq ปิดบวก ได้ปัจจัยหนุนจากความแข็งแกร่งของหุ้นอินวิเดีย (Nvidia) ขณะที่ นักลงทุนจับตาการเปิดเผยผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน
- อิสราเอลเปิดฉากปฏิบัติการทางทหารที่มีเป้าหมายเป็นฐานที่มั่นทางเศรษฐกิจของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน โดยเฉพาะสถาบันการเงินที่กลุ่มฮิซบอลเลาะห์และเหล่าผู้นำของกลุ่มใช้รับส่งเงินสนับสนุนการดำเนินงานและการสู้รบ

- นายจอห์น เคอร์บี โฆษกสภาความมั่นคงแห่งชาติประจำ ทำเนียบขาว กล่าวว่า ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐ มีความห่วงใยเป็นอย่างยิ่งในการรั่วไหลของเอกสารลับเกี่ยวกับแผนการตอบโต้ของอิสราเอลในการโจมตีอิหร่าน
- Conference Board เปิดเผยว่า ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index (LEI) ปรับตัวลง 0.5% ในเดือนก.ย. ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลงเพียง 0.3% หลังจากปรับตัวลง 0.3% ในเดือนส.ค.
- สื่อตีข่าวอิสราเอลเตรียมเปิดฉากโจมตีอิหร่านเร็ว ๆ นี้

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้าหนุนตลาด ประกอบกับคาดว่านักลงทุนอาจชะลอการซื้อขายก่อนติดวันหยุด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนี 1,480-1,495 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด : TASCO DOHOME GLOBAL HMPRO DCC DRT TOA DPAINT
• สินค้าส่งออกเดือนส.ค.ที่ยังเติบโต : ITC AAI STA NER TEGH GFPT FM
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากแผนลงทุน Data Center : WHA ADVANC GULF TRUE INSET
• กกพ. เปิดประมูลพลังงานทดแทนรวม 2,180 MW (ลม 600 MW และแสงอาทิตย์ 1,580 MW) : GUNKUL SSP GULF BGRIM GPSC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก กนง. ลดดอกเบี้ย : SAWAD TIDLOR GULF GPSC BGRIM SIRI SC SPALI

หุ้นรายงานพิเศษ  

TMAN - บมจ. ที.แมน ฟาร์มาซูติคอล
(SET/PERSON) ราคา IPO = 16.30 บาท
(ราคาเหมาะสม Consensus 24.00-26.40 บาท)

•TMAN ประกอบธุรกิจ (1) ผลิต และ/หรือจัดจำหน่ายเวชภัณฑ์ยาและผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพภายใต้แบรนด์ของกลุ่มบริษัทฯ (2) รับจ้างผลิตเวชภัณฑ์ยาและผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพภายใต้แบรนด์ของบุคคลภายนอก (3) จัดจำหน่ายเวชภัณฑ์ยาและผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพภายใต้ แบรนด์ของบุคคลภายนอก โดยมีสัดส่วนรายได้ร้อยละ 96.0 1.7 1.9 ตามลำดับ ผลิตภัณฑ์ของกลุ่มบริษัทฯ แบ่งเป็น 4 กลุ่มผลิตภัณฑ์ ได้แก่ 1) ยาแผนปัจจุบัน 2) ผลิตภัณฑ์สมุนไพร 3) ผลิตภัณฑ์เสริมอาหารและเครื่องสำอาง และ 4) ผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพอื่นๆ

•ผลประกอบการปี 64-66 และงวด 1H67 บริษัท มีรายได้รวมเท่ากับ 1,263 ลบ. 2,025 ลบ. 1,980 ลบ. และ 1,110 ลบ. ตามลำดับ ปี 65 รายได้เติบโต +60%YoY สาเหตุหลักมาจากการแพร่ระบาดของโรค COVID-19 ส่งผลให้รายได้จากการขายของบริษัทฯ เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ Propoliz และแบรนด์ไอยราซึ่งใช้บรรเทาอาการไอและเจ็บคอ ปี 66 รายได้รวม -2%YoY สาเหตุหลักจากรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มโรคทางเดินหายใจลดลง จากสถานการณ์ COVID-19 ที่รุนแรงลดลง และช่วง 1H67 รายได้รวม +16%YoY จากการเติบโตของรายได้ในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ จากการขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มโรคทางเดินหายใจ ไปต่างประเทศเพิ่มขึ้น และการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ %GPM เท่ากับ 31.6% 54.2% 49.1% และ 48.0% ตามลำดับ ส่งผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิจำนวน 6 ลบ. 473 ลบ. 430 ลบ. และ 238 ลบ. ตามลำดับ คิดเป็น %NPM เท่ากับ 4.5% 23.3% 21.8% และ 21.5% ตามลำดับ

•เสนอขายหุ้นจำนวนไม่เกิน 102 ล้านหุ้น คิดเป็นไม่เกินร้อยละ 25.50 ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ราคา Par 0.75 บาท คิดเป็น P/E เสนอขาย 15.6x เทียบ P/E ธุรกิจใกล้เคียง เช่น MEGA 17.6x, BLC 17.9x วัตถุประสงค์การระดมทุน 1.ใช้เป็นเงินทุนในการขยายกำลังการผลิต และ/หรือปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต หรือการขยายธุรกิจของกลุ่มบริษัทฯ ไม่น้อยกว่า 675.6 ลบ. ภายในปี 2570 2.ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ และเพื่อชำระคืนเงินกู้ยืมไม่เกิน 450 ลบ. ภายในปี 2570

หุ้นมีข่าว

(+) ARROW (Bloomberg Consensus - บาท) ชี้ทิศทางครึ่งปีหลังสดใส รับอานิสงส์ต้นทุนเหล็กลดลง หนุนมาร์จิ้นพุ่งขึ้น ตั้งเป้าที่ 20-25% ส่งสัญญาณอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัว รับอัตราดอกเบี้ย ขาลง ฟากผู้บริหารแย้ม ปี 2568 เข้าสู่ปีแห่งการเติบโต (ที่มา ทันหุ้น)

(+) GFC (Bloomberg Consensus 12.10 บาท) ชี้เทรนด์ผู้หญิงยุคปัจจุบันนิยมฝากไข่เพิ่มขึ้น พร้อมวางกลยุทธ์เจาะตลาดบริการฝากไข่ต่อเนื่อง เชื่อสร้างมูลค่าเพิ่มในอนาคต ล่าสุดเปิดบริการสาขาอุบลแล้ว หวังขยายฐานลูกค้าพื้นที่ใกล้เคียง และประเทศเพื่อนบ้าน(ที่มา ทันหุ้น)

(+) MCOT (Bloomberg Consensus - บาท) กสทช. เตรียมจ่ายเงินเยียวยาคลื่น 2600 MHz ให้ “อสมท” งวดสองกว่า 1,000 ล้านบาท ช่วงไตรมาสแรกปี 2568 จากทั้งหมดกว่า 3,200 ล้านบาท นำไปคืนหนี้แบงก์กสิกรไทย จากโครงการเออร์ลี่รีไทร์ ส่วนแผนพัฒนาที่ดิน 50 ไร่ อยู่ระหว่างพิจารณารายละเอียด เตรียมเสนอบอร์ดภายใน 1-2 เดือนนี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) NRF (Bloomberg Consensus - บาท) เผย “Bamboo Mart Limited” ยื่นไฟลิ่งแล้วเมื่อวันที่ 15 ต.ค.ที่ผ่านมา เตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาด NASDAQ มุ่งสู่การเติบโตระดับสากล คาดจะเริ่มซื้อขายได้ในไตรมาส 1/68 (ที่มา ข่าวหุ้น)

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ