วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก - พักตัว

หลังช่วงที่ผ่านมามีสัญญาณชะลอตัวของเงินเฟ้อสหรัฐ หนุน กนง. ปรับลดอัตราดอกเบี้ยตาม มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มค้าปลีก พลังงาน และการเงิน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,435.53 จุด +11.14 จุด 0.78% มูลค่าการซื้อขาย 61,020.12 ลบ. Program Trading +405.77 ลบ. ต่างชาติ +350.23 ลบ. TFEX +5,113 สัญญา ตราสารหนี้ -65.54 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 228.30 จุด หรือ +0.55% แต่ดัชนี Nasdaq ปิดลบเนื่องจากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่นักลงทุนประเมินขนาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯในสัปดาห์นี้
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดเพิ่มขึ้น 1.44 ดอลลาร์ หรือ +2.1% ปิดที่ 70.09 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากรายงานที่ว่าพายุเฮอร์ริเคน ฟรานซีน (Francine) ส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันในอ่าวเม็กซิโก ของสหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนจับตาผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด
+ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนัก 59% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมครั้งนี้ซึ่งเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้วที่ให้น้ำหนักเพียง 30%
+ ธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กเปิดเผยดัชนีภาคการผลิต (Empire State Index) พุ่งขึ้น 16.2 จุด สู่ระดับ +11.5 ในเดือนก.ย. จากระดับ -4.7 ในเดือนส.ค. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ -5.0
+ รมว.พาณิชย์ เตรียมนัดพบผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทยเพื่อเสนอ 3 เรื่องให้ ธปท.ช่วยดูแลเศรษฐกิจและภาคการส่งออก เสนอลดดอกเบี้ย เพราะขณะนี้เงินเฟ้อลดแล้วและ FED ก็เตรียมลดดอกเบี้ย

ปัจจัยลบ  

- พายุไต้ฝุ่นเบบินคา (Bebinca) ได้พัดขึ้นฝั่งเซี่ยงไฮ้ โดยถูกจัดเป็น พายุระดับ 1 ซึ่งถือเป็นพายุหมุนเขตร้อนรุนแรงที่สุดที่พัดถล่มเซี่ยงไฮ้โดยตรงในรอบ 75 ปี

- เจ้าหน้าที่ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เปิดเผยว่า ผู้ต้องสงสัยที่พยายามลอบสังหารอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่สนามกอล์ฟของเขา ในเมืองเวสต์ปาล์มบีช รัฐฟลอริดาเป็นชายวัย 58 ปี ชื่อไรอัน เราธ์ (Ryan Routh)
- กองทัพยูเครนเปิดเผยว่ารัสเซียได้ส่งโดรนโจมตีกรุงเคียฟเมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการโจมตีทางอากาศเมืองหลวงของยูเครนครั้งที่ 8 ในเดือนก.ย. โดยหน่วยป้องกันภัยทางอากาศของยูเครนสามารถทำลาย โดรนได้เกือบ 20 ลำ
- การอุปโภคบริโภคที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องของจีนมีสาเหตุมาจากการทรุดตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ภายในประเทศ และมีความเชื่อมโยงกันอย่างมากกับสถานะการเงินและปัญหาหนี้สินของรัฐบาลท้องถิ่นจีน
- โกลด์แมน แซคส์ และซิตี้กรุ๊ป ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจจีนในปี 2567 ลงสู่ระดับ 4.7% หลังจากจีนเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนในเดือนส.ค.

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักตัว หลังปรับตัวขึ้นแรงวันก่อน โดยนักลงทุนยังประเมินขนาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ในสัปดาห์นี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ปรับตัวขึ้น พยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,425-1,440 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า : BGRIM GPSC EGCO RATCH TVO TMILL JUBILE SYNEX SIS
• หุ้นได้ประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด : TASCO DOHOME GLOBAL HMPRO DCC DRT TOA DPAINT
• ยอดส่งออกไทยเดือน ก.ค. เติบโต : STA NER CPF GFPT AAI ITC
• หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐบาลใหม่ : CK STEC SEAFCO BJC CPALL CPAXT
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC

หุ้นรายงานพิเศษ  

SPA (ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.90 บาท)
"กำไร 2Q67 หดตัว 17%QoQ แต่เติบโต 3%YoY"

•รายงานกำไร 2Q67 ที่ 62 ลบ. ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 11% -17%QoQ แต่ +3%YoY โดยรายได้อยู่ที่ 398 ลบ. -2%QoQ แต่+9%YoY ตามจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น 26%YoY แต่ลดลง13%QoQ สู่ 8.13 ล้านคนซึ่งชะลอตัวตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวลงจาก 33.3% สู่ 30.1% จากรายได้ที่ชะลอตัวและค่าใช้จ่ายพนักงานที่เพิ่มขึ้น ด้านค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารปรับตัวขึ้น 4 ลบ.จาก 1Q67 สู่ 40 ลบ. ทั้งนี้บริษัทยังไม่ได้ใช้ Loss Carry forward ที่เหลืออีก 11 ลบ. ใน 2Q67 บริษัทรายงานกำไร 1H67 ที่ 135.6 ลบ. เติบโต 22.6% และคิดเป็น 43% ของประมาณการ

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการ 3Q67 เนื่องจากจำนวนนักท่องเที่ยวในเดือน ก.ค. 67 กลับมาเติบโต 13.2%MoM สู่ 3.1 ล้านคน ทั้งนี้เราคาดว่าในเดือน ส.ค.-ก.ย.จะมีจำนวนนักท่องเที่ยวเดือนละ 3.0-3.2 ล้านคนจากผลของ High Season นอกจากนี้ 2H67 มีแผนเปิดสาขาเพิ่มอีก 6-7 สาขา และคาดว่าจะใช้ Loss Carry forward ที่เหลืออีก 11 ลบ. ใน 2H67 เป็นปัจจัยหนุนต่อผลประกอบการเพิ่มเติม และ SPA ย้ายเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในวันที่ 13 ก.ย. 67 เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเหมาะสม 8.90 บาท

หุ้นมีข่าว

(+) STGT (Bloomberg Consensus 13.13 บาท) วิ่งแรง 20.79% ดัน STA พุ่งตาม 7.58% รับข่าวดีสหรัฐฯ ขึ้นภาษีนำเข้าถุงมือยางจากจีนเร็วขึ้น 1 ปี เป็น 50% ในปี 68 และเป็น 100% ในปี 69 ฟาก STGT จ่อรับออเดอร์จากจีนส่งออกไปสหรัฐฯ มากขึ้น หลังมีลูกค้าติดต่อเข้ามาเพียบ ย้ำเป้ายอดขายปีนี้ 40,000 ล้านชิ้นต่อปี ขณะที่ STA จ่อป้อนวัตถุดิบให้ STGT เพิ่มขึ้น โบรกฯ คาด STGT-STA ได้ผลบวกมากสุด (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) SCC (Bloomberg Consensus 262.50 บาท) “ปูนซิเมนต์ไทย” อัดงบขนานใหญ่ 2 แสนล้านบาท เร่งปรับกลุ่มธุรกิจพร้อมเสริมแกร่ง สร้างความสามารถในการแข่งขันระยะยาว รับมือวัฏจักรปิโตรเคมียังดิ่งยาว ผุดไอเดียนำอีเทนป้อนเป็นฟีดสต็อกโรง LSP ที่เวียดนาม หวังลดต้นทุน 30-40% ดันปูนคาร์บอนต่ำส่งนอก หนุนนวัตกรรมกรีน พร้อมขยายธุรกิจพลังงานสะอาดแตะ 3,500 เมกะวัตต์ ในปี 73 มั่นใจยังคุมเป้ายอดขายเติบโต 10%(ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) EKH (Bloomberg Consensus 8.30 บาท) มั่นใจผลงานไตรมาส 3/67 โตแรง! รับไฮซีซั่นธุรกิจโรงพยาบาล หนุนผู้ป่วยนอก-ผู้ป่วยในแน่น! ครองเตียงสูงเกิน 90% ขณะที่ศูนย์ผู้มีบุตรยาก (IVF) โชว์ปิดเคส 200 เคส จากเป้าทั้งปีนี้ 300 เคส ดันรายได้ปีนี้โต 7-8% จ่อปิดดีล JV และ M&A ธุรกิจเกี่ยวเนื่องกับสุขภาพและการแพทย์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) NAT (Bloomberg Consensus - บาท) ส่งซิกไตรมาส 3/2567 ฟอร์มแจ๋วกว่าช่วงเดียวกันปีก่อน โครงการเรียงคิวบุ๊กเพียบ คอนเฟิร์มปีนี้รายได้ตามเป้าทะยาน 30% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว จัดทัพชิงงานใหม่เติมแบ็กล็อกปัจจุบันที่มีอยู่ 600 ล้านบาท ทยอยรับรู้ถึงปี 2568 (ที่มา ทันหุ้น)

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ