วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา เงินเฟ้ออียู และ US Core PCE

โดยมีแนวต้านเป้าหมายถัดไปที่ 1,595 จุด ทั้งนี้ ตลาดจะพลิกกลับมาเป็นการปรับฐาน หากดัชนีฯ ร่วงลงต่ำกว่า 1,564/1,555 จุด (EMA 5/10 วัน) ตามลำดับ

ประเด็นวันนี้ คาดวอลุ่มซื้อขายตลาดหุ้นไทยปรับสูงขึ้นในช่วงปลายตลาด รับ MSCI ที่มีการทบทวนรายไตรมาส จะเริ่มคำนวณราคาปิดของหุ้นที่คำนวณดัชนี MSCI Thailand ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป (1.ดัชนี MSCI Global Standard Indexes เพิ่ม TTB ถอด CBG, SAWAD และ 2.ดัชนี MSCI Small Cap Indexes เพิ่ม COM7, ITC, PSG และ CBG, SAWAD ย้ายมาจาก MSCI Global Standard Indexes และถอด TL, SINGER, S)

ปัจจัยเศรษฐกิจวันนี้ที่ต้องติดตาม

1) EU รายงานเงินเฟ้อเดือน ส.ค. (เงินเฟ้อที่ชะลอลง ช่วยลดโอกาส ECB ชะลอการปรับขึ้นดอกเบี้ย) คาด +5.1% YoY Vs เดือน ก.ค. +5.3% YoY ขณะที่ Core Inflation เดือน ส.ค. คาดปรับลดลงเป็น 5.3% YoY Vs เดือน ก.ค. 5.5% YoY ซึ่งเป็นการเพิ่มโอกาสสูงขึ้นต่อ ECB ที่จะหันมาชะลอการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย

2) US Core PCE Price Index เดือน ก.ค. (Sticky Inflation เพิ่มความเสี่ยงต่อ Fed คงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับสูงยาวนาน) คาดทรงตัว +0.2% MoM, +4.2% YoY Vs เดือน มิ.ย. +0.2% MoM, +4.1% YoY สะท้อนความเสี่ยงของการเกิด Sticky Inflation มีสูงขึ้น และเพิ่มความเสี่ยงต่อเฟดที่มีโอกาสปรับขึ้นดอกบี้ยนโยบายสูงขึ้นอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ (CME FedWatch Tool ให้โอกาสสูงสุดที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 1 ครั้ง ในการประชุมวันที่ 1 พ.ย. ด้วยโอกาส 40%)

3) China NBS รายงานภาคการผลิตและบริการเดือน ส.ค. (เศรษฐกิจจีน ยังคงมีสัญญาณชะลอตัว) Consensus คาดอยู่ที่ 49.5 (Figure 3) และ 51 ใกล้เคียงกับเดือน ก.ค. ที่ 49.3 และ 51.5 โดยคาดว่าภาคการผลิตอยู่ในภาวะหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็น SPALI (Laggard Play) CPN (กระแสเชิงบวกต่อการเพิ่มนักท่องเที่ยวต่างชาติ) TOP (ราคาน้ำมันดิบโลก ฟื้นตัว)

Strategic daily picks

SPALI    ปิด 21.50 บาท/แนวรับ 20.80 บาท แนวต้าน 22.20 บาท

SPALI เผยทิศทางการดำเนินงานช่วง 2H23 จะดีขึ้นตามลำดับ โดยมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ 27 โครงการ มูลค่ารวม 2.86 หมื่นล้านบาท (แนวราบ 26 โครงการ และคอนโดมิเนียม 1 โครงการ) ซึ่งจะผลักดันให้ยอดขาย (Presale) ในปี 2023 เติบโตตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ 3.6 หมื่นล้านบาท (1H23 มียอดขาย 1.43 หมื่นล้านบาท) ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 7.09 พันล้านบาท และประเมินราคาเป้าหมายที่ 25.35 บาท

CPN     ปิด 69.25 บาท/แนวรับ 67.50 บาท แนวต้าน 71.75 บาท

CPN คาดผลงาน 2H23 จะเติบโตต่อเนื่องจาก 1H23 เพราะรายได้ค่าเช่าปรับสูงขึ้น หลังอัตราการเช่าและราคาค่าเช่าเฉลี่ยขยายตัว ประกอบกับจะมีการเปิดศูนย์การค้าใหม่เพิ่มในช่วงปลายปี 2023 นอกเหนือจากยอดขายที่รอโอน (Backlog) ในธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ปี 2023 ที่ 20-30% Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 3Q23 และปี 2023 ที่ 3.12 พันล้านบาท และ 1.28 หมื่นล้านบาท ตามลำดับ และประเมินราคาเป้าหมายที่ 80.97 บาท

TOP    ปิด 53.00 บาท/แนวรับ 51.00 บาท แนวต้าน 55.00 บาท

TOP เผยภาพรวมธุรกิจโรงกลั่นใน 3Q23 และ 4Q23 มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น จากความต้องการใช้น้ำมันมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลในช่วงเทศกาลขับขี่ของสหรัฐฯ และการใช้น้ำมันเพื่อทำาวามร้อนที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี รวมถึงการใช้น้ำมันเพื่อการเดินทางทางอากาศที่คาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 1.33 หมื่นล้านบาท และประเมินราคาเป้าหมายที่ 60.89 บาท

คำแถลงปฏิเสธความรับผิดชอบ: ลิขสิทธิ์ของบทความนี้เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ การเผยแพร่ซ้ำบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน หากมีการละเมิดกรุณาติดต่อเราทันที เราจะทำการแก้ไขหรือลบตามความเหมาะสม ขอบคุณ